Si bien palazzo es también edificio grande, es más correcto utilizarlo como palacio. En español un edificio grande puede ser un rascacielos, un centro comercial, etc. es muy genérico. Edificio grande debería ser aceptada.
Lui vive in un edificio importante.Por favor: podrían explicar cuándo se debe responder con "edificio" y cuando con "palazzo"? En l de Alvaro, respuestas leo que se acepta "edificio". Entonces cuándo van a hacer la corrección para que no nos siga apareciendo como palabra equivocada?