"My neighborhood is near the palace."

Я б вжив тоді "Мій район знаходиться поруч з цим палацом". Опускання "знаходиться" - більш розмовний варіант.

Якщо ви вважаєте, що ваш переклад правильний, тисніть "повідомити про проблему". Так модераторам значно легше відслідковувати зауваження.